（原标题：群智盘考：瞻望2024年启动芯片内地晶圆代工产能冲突40% 代工转单内地趋势显豁）综合色站

智通财经APP获悉，2024年上半年，由于智高手机应用需求比较同时大幅增长、大尺寸DDIC备货需求提前等身分，环球DDIC出货量同比增长约16.5%;2024年下半年，由于卑鄙复苏沉稳及需求前移，瞻望环球DDIC出货量同比增长仅2%-3%。阐发群智盘考(Sigmaintell)最新《环球启动芯片供需跟踪数据阐扬》数据，2025年显露启动芯片市集将延续沉稳复苏的趋势，DDIC需求量约80.7亿颗，同比增长约2.5%;供应量约止境于85.5亿颗，同比增长约5.9%;全年供需比约6.0%。而由于上游以12英寸28/55/90nm为主的产能捏续开释，至2025年Q4，主要晶圆厂高压制程产能平均运用率将进一步下滑至70%足下，同比着落约7.7个百分点。

OLED DDIC全体供需相对宽松。一方面，新增产能捏续开释，瞻望2025年OLED DDIC晶圆供应量瞻望为84K/月，同比增多8.1%。需求量瞻望为75K/月，同比增多5.3%，全年供需比约12.0%。另一方面，RAMless决议渗入率也在增多，由于安卓平台的RAMless决议中，其芯片尺寸小于传统Dual RAM OLED DDIC，因此晶圆产能虚耗比较Dual RAM决议低20%足下。阐发群智盘考(Sigmaintell)数据，2025年环球OLED DDIC(不含苹果)需求量约628mil，其中RAMless OLED DDIC约238mil，渗入率达到37.8%，同比增多6.7个百分点。上述两个身分交流，瞻望2025年OLED DDIC供应穷乏的风险较低。

2025年DDIC价钱在末端厂、面板厂和同行竞争压力下仍稳中有降

手机LCD TDDI(触控与显露启动集成)方面，24Q4起，CIS订单酿成的产能挤兑效应还是权贵消弱。在外部影响身分弱化后，HD TDDI需求在2025年瞻望将有3%-5%增幅，但由于低资本决议渗入率在末端厂商股东下接续增多，以$0.85-0.88的廉价比重将进一步飞腾，瞻望HD TDDI价钱将在2025年上半年仍将有小幅度着落，2025年下半年跟着需求旺季到来，其价钱有望保捏结识。FHD TDDI则由于需求着落且狡计端库存飞扬，均价瞻望将跌至$1.15~1.18足下。

手机OLED 启动IC方面，尽管卑鄙需求相对乐不雅，但狡计端供应商繁密，价钱竞争浓烈。瞻望25Q1台系厂商Dual-RAM OLED DDIC价钱将降至$3.3足下，RAMless OLED DDIC价钱将降至$2.1以下，中国内地狡计厂商2025Q1的Dual-RAM OLED DDIC报价可能降到$3.0以下，而为了争取RAMless OLED DDIC在新增技俩上的考证契机，$1.7以下报价将可能在上半年靠拢出现。

大中尺寸启动IC价钱则将延续2024年的慢步下滑趋势。大尺寸应用方面，面板厂商接续扩充控产战略，尽管面板价钱稳重，但关于狡计厂商的降价诉求仍然存在;中尺寸方面除面板厂的降价诉求外，中国内地狡计厂商尝试争取市集份额也使得价钱竞争捏续。

狡计厂商转单中国内地晶圆厂趋势显豁，资本和供应链安全是主要考量

阐发群智盘考(Sigmaintell)数据，瞻望2025年，中国内地晶圆厂HV晶圆投片量将同比增多7.5%，达到47.4万片/月(12英寸当量)，其在环球晶圆厂的HV投片量份额将卓绝台湾地区晶圆厂，达到44.8%。而台湾地区晶圆厂的HV投片量将从48.3万片/月降至42.5万片/月，同比着落12.1%。

由于2023年起经济、疫情等身分酿成需求下行、库存飞扬、供应链各设施厂商对资自身分愈发敬重，来自末端厂商关于降本决议的诉求也迟缓增多，举例TV应用的Dual Gate/Triple Gate决议、车载应用上的GOA决议、LCD手机应用上的HD TDDI减光罩决议、OLED手机应用上的RAMless决议等;另一方面，由于地缘政事等身分影响，中国内地末端厂商为确保供应链结识性，关于供应链国产化的倾向也在增多。

在上述两个身分启动下，中国内地晶圆代工通过较低的代工价钱，捏续眩惑狡计厂商转单。群智盘考(Sigmaintell)数据，在HV制程上，中国内地晶圆厂相对台厂及国际晶圆厂价钱上风显豁。中芯国际(00981)、晶书册成(688249.SH)、华力微电子等中国内地厂商在2024年隔离终了128.2%、42.5%、85.9%的HV投片增长，除晶圆厂自身扩产带来的增长外，也收成于联咏、LX Semicon、Magnachip等狡计厂商的转单。

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